天弘基金周晓明：技术在金融中的应用会很广泛

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12月9日，以“创新引领增长，改革激活市场”为主题的中国证券市场第12届年会在北京召开。

田弘基金副总经理周晓明表示:“技术可以广泛应用于金融产品开发、业务运营、客户服务和投资研究。现在，说实话，在我们的实际业务操作中，例如，做一个操作活动必须基于数据支持。余额宝的数据现在不仅可以服务于传统理财业务的运营，而且更加适用。去年，我们发布了余额宝散户投资者入市意愿指数，该指数非常有效地反映了市场走势和散户投资者的行为。现在，一些机构与我们合作开发服务产品，甚至投资策略。在传统的基金运作层面上，科技让许多一钱不值的业务成为可能。例如，组合投资给我们的账户系统和操作清算流程带来了许多新的要求。如果没有技术支持，就很难为某个客户保留更多的账户。"

以下是这次演讲的记录:

让我谈谈关于基金公司业务的三点想法，它们是普遍适用的话题。事实上，我们每天都在这个行业中不断思考，今天我们想和大家分享我们最新的思考和探索。

拥抱万亿美元的资产管理市场听起来仍然非常令人兴奋。例如，我已经在这个行业里呆了十五六年，万亿美元的数据听起来很恍惚。谈到这个话题，我想到了以前这个行业的一些小片段。例如，在2002年，当开放式基金刚刚推出时，时间并不长。当时，我们的主要营销模式是通过银行渠道提出各种建议。刚才我想起了龙岩，现在是汇天府的副总裁，我和他两人去东北做路演。现在我经常和这个行业的新生谈论这些事情。我提着巨大的行李箱，拉着传单，在辽宁的一个分店进行推广。当时，我们称之为投资者教育。我仍然想起一个片段。当时我们的行业规模只有数百亿，封闭式基金和一些开放式基金都很小。我还记得一个片段。2006年底，我在嘉实基金的嘉实策略中每天卖出超过460亿元。我们在晚上庆祝了我们的成就。当时，嘉实基金超过1000亿元，行业规模为一两万亿元。2013年6月17日晚，余额宝发布后，我看到新闻网报道了第一只互联网基金。应该说，基金行业很少进入新闻网。当时余额宝的预测比我们计划的项目要乐观得多，我们计划的项目已经调整到2000亿元左右。当时估计是数百亿元和1000亿元，但很快就突破了1000亿元的反向春节平衡宝。

万亿美元时代的确是一个历史的积累，也是整个社会在资产管理行业中随着时代发展的反映或缩影。资产管理行业未来将如何发展？我有三个想法，都集中在基金公司。

首先，基金公司需要面对客户，明确界定和阐明服务价值。每个人都注意到有些企业非常注重零售，比如余额宝和个人财富，将来会有很多合作企业。零售业务和机构业务是基金公司一直拥有的两项业务。然而，经过多年的发展，我们确实有必要回顾一下这些基金公司、客户和业务模式应该是什么样的，它们在不同的业务领域应该提供什么样的价值。在中国，散户投资者主要是基金投资者，业绩好的基金项目的实际回报非常有限。基金的表现远不如投资者，这是我们最大的痛点。众所周知，部分股票型基金自诞生以来年均回报率超过17%，但投资于这些基金的所有投资者的总回报率接近于零。分析了诸多原因，主要是基于基金产品的营销服务模式、传统营销渠道的构成以及未能为客户提供如何选择投资基金的增值服务。

下一步，如果从这个角度来看我们服务的价值，我们应该在进一步完善基金产品的设计、投资管理和运营的基础上，帮助客户克服基金产品的局限性。避免客户听到隔壁老王说他的投资基金赚了很多钱，或者说投资机会很好，风险小于收益，所以他们害怕，不做正常的资产配置。如今，人们都在呼吁个人投资服务。无论是智能投资还是网上投资，直面个人投资者的痛点都具有重要的现实意义。这也是我们未来在toc业务上努力的主要方向。对于个人投资者来说，纯粹的基金产品创新甚至不是一个特殊的需要，因为我们在我们的市场上有各种各样的品种和国际主流品种。我们需要的是交叉基金项目，通过特定的策略和特定的组合来帮助客户解决投资基金的痛点。这是一项重要的服务价值。

在机构方面，它确定了基金公司在机构业务各个方面的不同价值，其中一些是产品价值，一些是不可避免的许可价值，一些是工具价值，或许还有资产配置价值，这些在不同的业务领域是不同的。机构业务实际上类似于基金公司的b2b2c业务。我们为机构服务，但最终，我们所服务的机构的资金来自个人，如银行融资、保险和其他机构。我们的需求是由我们所服务的组织的商业模式和产品结构决定的，所以我们应该仔细澄清这个问题。我们注意到一些问题，如前一段时间资金短缺，也引起了一些流动性问题。需要注意的是，机构业务和零售业务在风险产生、风险传递和风险化解方面仍存在一些差异，需要我们特别关注。风险控制也是机构业务产品和服务的价值。

第二，互联网金融。去年，我也在这次会议上谈到了互联网金融，但今年我还是想谈谈。最近，我觉得越来越少的人提到互联网金融。上一次，一位与会嘉宾说，它不应该被称为互联网金融，而应该被称为智能金融什么的。当时，我发言说，我认为应该减少概念上的争议。我是一个对互联网金融的未来坚信不疑的人，余额宝愿意把互联网金融作为一种新的跨境创新形式，无论是写文章还是说话。几年后，特别是近几年来，网络金融领域的风险包括严格监管和收紧的趋势，这也使人们对网络金融的概念或这种周期性的热潮感到冷静甚至怀疑。无论它叫什么，无论它叫互联网金融，作为移动互联网时代的一个新兴资产管理行业，我们都不能回避与互联网的融合，学习和融合互联网手段、互联网技术和互联网生态的发展。

我在2000年左右检查了互联网泡沫，我写了许多关于主流互联网公司的文章，这些公司迅速恢复了失去的股价，并走上了财富增长的道路。今天，许多公司都在关注硬件和软件。对于一个行业的投资来说，也有像股票投资那样追逐和杀戮的行为。自2013年以来，互联网金融一直非常受欢迎，但今天很少被提及。我相信，正如投资机会是在市场低迷时孕育出来的一样，应该说在这个领域不断探索必然会有收获，因为这是大势所趋。

第三，今天会议的主题是关于技术和资产管理的发展趋势。说实话，在过去的三年里，我们在实际操作中已经在很多方面有了深刻的体会。刚才张先生来自一家科技公司。作为传统金融的一员，我们深感技术在资产管理行业的下一步发展中发挥着越来越重要甚至是极其重要的作用。传统基金公司的技术是后台支持部门。现在我们看到，随着许多业务的发展，技术已经越来越成为一个中间办公室，甚至是一个前台办公室。技术就是商业，商业就是技术，这是移动互联网时代带给我们的特征。

技术在商业中的作用不仅仅是在提高投资和研究能力的领域，但现在当我们谈论智能金融时，我们可能会想到机器人(300024，buy)的应用，大量的模型算法等等在投资和研究领域的应用。我认为技术可以广泛应用于我们的产品开发、业务运营、客户服务和投资研究。现在，说实话，在我们的实际业务操作中，例如，做一个操作活动必须基于数据支持。余额宝的数据现在不仅可以服务于传统理财业务的运营，而且更加适用。去年，我们发布了余额宝散户投资者入市意愿指数，该指数非常有效地反映了市场走势和散户投资者的行为。现在，一些机构与我们合作开发服务产品，甚至投资策略。在传统的基金运作层面上，技术使得许多一美元无法完成的业务成为可能，如组合投资，这给我们的账户系统和操作清算流程带来了许多新的要求，没有技术支持，为某个客户保留更多的账户变得非常困难。

综上所述，资产管理的健康发展应该以客户为中心，组织好我们的业务资源。与此同时，我们应该借助互联网的多种理念和运营模式，以及技术和平台上的资源，积极拓展移动互联网时代的业务，技术在其中发挥着越来越重要的作用。

来源：简阳新闻