刘亚非：为投资机构提供量化“基础设施”

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近年来，量化投资在a股市场方兴未艾。公共机构和私人基金都非常重视量化投资。

一批公开发行和私募发行产品出现，为客户提供了更加多样化的选择。然而，对于大量的中小投资机构来说，构建一套完整的量化投资交易体系，包括量化投资的概念、策略和交易模型，不仅成本高昂，而且人才极度匮乏。鉴于这种情况，量子金夫的创始人刘亚飞投身于创业大军。他的梦想是为中国投资机构提供一流的量化投资“基础设施”。

投资机构

提供“基础设施”

从亚非大学毕业后，刘开始与他人合伙创业。起初，他从技术和财务开始，从技术职位开始，一直到公司的管理职位。后来，他从事了一段时间的股票投资和大数据咨询，但量化投资一直是他最大的个人爱好。刘亚飞于2009年开始研究量化投资。随着研究的深入，他逐渐提出了建立定量投资服务机构的想法。

成立量子金夫的初衷是为中国私募股权基金和其他投资机构提供一个更加完善的量化投资基础。众所周知，量化投资在海外市场被广泛使用。出于各种原因，a股市场仍侧重于主观投资。定量投资基础设施不仅应用于定量投资，而且广泛应用于风险管理、资产配置、投资组合优化和运营管理等各种投资相关领域。随着人民币国际化的不断推进，中国金融市场的开放性越来越高。国内机构投资者普遍缺乏这些基础设施，这实际上类似于高端制造业中的数控机床和工业机器人(300024)。资产管理行业需要更智能的基础设施和标准化的R&D流程，以及高端制造业。要想拥有核心竞争力，就必须提高投资机构的R&D效率，降低劳动力成本和运营成本。这就是全部

“量子金夫的成立，可以说是我们国内投资行业自成立以来遭受的寒冬。自2015年以来，经过两三年的行业沉淀，资产管理行业已经逐渐开始聚集越来越多的研究驱动型投资团队。我们希望与这些投资团队一起成长，帮助中国投资团队成为世界级的投资机构！”刘亚飞表示，与亚洲其他国家资产管理行业的发展经验和金融业的开放相比，当地中小金融机构受到的冲击较大。中国香港和新加坡的许多地方金融机构无法成长，就是由于这个原因。外资金融机构以完善的投资理念和体系进入这一市场，吸引人才和资金的能力较强，使得地方金融机构难以成长。因此，中小型投资团队实际上需要类似于定量投资的基础设施，这就是量子金夫和未来市场空.这样的平台的价值

刘亚飞介绍说，有一家私募股权机构，其董事长是一个主观投资者。近年来，量化投资越来越受欢迎。他想将自己的主观投资经验融入定量投资，还招募了几名定量投资研究人员。然而，他的缺点是，主席本人并不理解代码，每个研究员的工作是好是坏，所以主席不能给出正确的评价，研究员有自己的代码习惯，不能统一。每天，董事长都被各种细节的交流所困扰，公司的投资研究团队无法制定出有效的投资策略。最后，几个主要的研究人员因为没有成就感，没有人能理解留下的代码，所以他们不得不放弃量化投资的转型尝试。

随后，董事长与刘亚飞(香港股市00001)进行了深入沟通。量子金夫系统引入后，公司的底层代码结构得到统一，数据清理变得顺畅，研究人员的绩效管理变得更加科学，从而提高了公司的投资和研究能力。

定量投资

将成为一个重要的极点

刘亚飞表示，对于量化型私募股权基金，当一个量化团队正在操作某些资产时，如果在一定时期内没有对这些资产的良好投资机会，那么整个系统中是否还有其他资产可以分配，这涉及到投资组合优化的过程；其次，有时我们可以选择市场容量较小但收入较高的策略，这也可以在一定时期内增加收入。因此，对于定量投资机构来说，全面的系统管理是定量投资研究的关键。

据刘亚飞介绍，Quantum金夫的fof和mom投资系统和投资研究系统为许多具有一定投资研究能力的中小型团队带来了系统化的解决方案，使投资研究人员能够专注于研究和投资本身，而不是处理许多繁琐的细节任务，如数据、软件和交易，尤其是需要大量软件基础设施的战略研究过程。使用量子金服务的fof和mom系统的团队可以免费使用量子金服务的投资研究平台进行研究、风险和战略管理。同时，我们可以借鉴其他投资团队的策略组合，在自己的策略逆风时，保证收益，控制风险。事实上，量子金夫为投资研究团队提供了一个系统的解决方案。当然，这个系统的最终效果需要由市场来检验。

刘亚飞表示，优秀的私募股权基金管理团队通常都是磨合的。许多投资研究人员可能在海外机构或大公司表现出色，但他们在投资私募股权后总是会遇到各种困难。当客户选择私募基金经理时，战略能力和市场认知能力只是其中的一部分，而整个团队的综合投资和研究能力，如管理能力、操作能力和风险控制能力，才是最关键的。

据了解，在风险控制方面，量子金夫的系统支持标准化金融资产的全球风险控制，包括股票、商品期货、股指期货、期权、基金、市场债券等。，并使用一个系统来解决大多数标准化的金融资产投资。事件之前、期间和之后的整个风险控制周期涵盖了风险控制需求。此外，量子金夫的系统还自建了信用风险算法和第三方评估交叉验证，最大限度地降低了信用风险的概率，并提供了科学有效的判断依据。在投资研究服务中，通过几年的研发和测试，模拟系统中各种品种的匹配机制更接近真实交易，使投资研究人员能够更真实地了解战略绩效，为战略公司报价提供更安全、更有说服力的判断依据。

刘亚飞认为，未来中国将产生一批世界级的资产管理公司，这取决于整个行业的经济发展、人才建设和制度建设。中国投资者将在世界上拥有更大的影响力。在这个过程中，中国的量化投资将越来越强，量化投资将成为资本市场的重要一极。

来源：简阳新闻