游资收割机马永威被重罚：单只产品3个月获260%回报！

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有了“热钱收割机”和“断魂刀”这两个字，我们知道这种交易方式是极其激烈的，有一种四面楚歌的感觉，我的心是害怕的！

有了“热钱收割机”和“断魂刀”这两个字，我们知道这种交易方式是极其激烈的，有一种四面楚歌的感觉，我的心是害怕的！ 最近，中国证监会查获了一起由一个团伙实施的恶性市场操纵案件。2016年7月，马永伟、曹勇等“热钱收获者”在几个交易日内通过了虚假申报、自买自卖和盘中交易。持续拉高，关闭市场，关闭每日限额等。，操纵“达夫股票(603166，诊断股票)”的股票交易价格和交易量，吸引热钱和中小企业。目前，该案已被给予行政处罚。

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去年的私募冠军苏司通，相信很多人都知道，他的蓝海1号收益率达到了180%以上。然而，许多人不知道的是，由马永伟和曹勇操作的产品的三个月收益率已经达到260%。今天，火山君将向您展示操纵股份的整个过程和这一神秘的私募。

“热钱收获者”受到严厉惩罚

2016年3月和4月，山治基金迁至马永伟位于上海东方金融广场1503号的营业场所，山治基金的日常运作考虑了马永伟的意见。马永伟一直有意收购山治基金。马谋军、李默强、王默超、乔某为马永伟所聘，负责下单交易、签订资金调拨相关协议等事宜。马永伟通过乔某、马、马莫利、马莫威、李莫强的银行账户与资金匹配中介机构林默芳、陈某以及证券账户名义持有人进行资金交换。

涉案期间，马永伟、曹勇控制并使用了韩谋勇、陈某、马谋军、雍肯山治恒祥一号基金、汇富山治一号集体资产管理计划等38个账户(以下简称账户组)进行“达夫股份”交易。上述账户由马牧军等人开立，相关交易由马牧军向马永伟和曹勇报告。上述账户中的mca和ip地址高度一致，资本交易形式高度一致，关联交易高度趋同。

2016年7月5日至7月18日期间，账户组共购买达夫23，958，358股，交易金额537，656，245元，共出售23，958，436股，交易金额561，459，302元。2016年7月18日，账户组持有的“达夫股份”全部售出，扣除佣金及相关税费后，利润为22，888，498.40元。

中国证监会在处罚决定中表示，将没收马永伟、曹勇违法所得2288.85万元，并处以三倍罚款6866.55万元，其中马永伟罚款4577.7万元，曹勇罚款2288.85万元。两人共被罚款9154万元。

在恶意操纵市场的过程中，马永伟、曹勇等人用“快刀斩乱麻”的手法骗过了无数不知真相的投资者，被“一刀斩尽杀绝”。在江湖上，这类基金曾被称为“热钱收获者”，它们是利用江苏、浙江和福建的股票席位联合炒作的。

操纵达夫股票的详细过程

最近，在证监会披露的处罚文件中，详细披露了马永伟和曹勇操作达夫股票的全过程。如下所示:

第一阶段，从2016年7月5日至7月12日，开放期将延长。7月5日，账户组开始购买“达夫股份”，当日持有55.78万股，股价相对稳定；7月6日，账户组继续交易“达夫股份”，与此相反，当日持有43.85万股，股价开始上涨；7月7日，账户组大幅提高股价至每日上限，当日持有724.49万股；7月8日，该账户组继续买入，伴随着大量反转。当日股价上涨1.24%，当日头寸增加至900.59万股；7月11日，账户组继续拉高未平仓，将股价拉高至每日上限，当日头寸达到12，350，100股；7月12日，账户组在解禁过程中开始出货，并将股票价格解禁至每日上限，当日持有1043.85万股。在上述6个交易日中，共买入497笔订单，共计6119.66万股，总买入金额14.01亿元，共买入2365.34万股。平均日购买量占市场总购买量的21.32%。

第二阶段为7月15日至7月18日的交付期。7月15日，涉案账户组被集中发货，股价下跌。同一天，所持“达夫股份”的94.73%被出售，头寸减少至486，900股；7月18日，所有涉及的账户组都被清算，股价下跌了6.48%。在这两个交易日中，账户组共委托342笔交易2869.31万股，累计委托金额6.92亿元，成交额1074.35万股。

参与交易的账户组在“达夫股份”交易过程中有以下行为:

1.利用资本持续买卖。7月7日13:19:56，当市场价格为20.54元时，账户组在7秒钟内以21.03元的价格申请了5笔共计300万股的交易，占同期市场的34.12%。13:28:55，300万股被买卖，占同期市场的73.78%。在此期间，股票价格从20.54元上涨到21.03元，上涨了2.39%，股票价格接近每日的上限。从13:29:10到13:29:14，账户组申请了三次购买145万股，每日限价为21.03元。13:29:24，上述订单开始销售，账户组在13:30:45至13:30:47立即取消上述订单，平均停留时间只有94秒。从14:00:43到14:00:45，账户组三次申请购买810，500股，每日限价为21.03元，占同期市场的99.08%。购买成交额为81.05万股，占同期市场的99.96%。其中，自上一个销售订单以来已售出10万股，同期股价从20.85元上涨至21.00元。

7月11日13:55:45-14:01:43，账户组申请了14笔交易，共计599.71万股，价格为23.31-24.34元(每日限价)。其中，5份总股数为3，443，400股的订单的购买价格高于购买前的最新市场交易价格。期间，账户组购买量占市场购买量的73.98%，账户组买卖240.02万股，占市场成交额的68.29%。股价从23.49元上涨至24.34元，涨幅为3.62%。14:01:43，股票价格接近每日极限。

2.在每日限价申报大量票据，以维持每日限价。7月11日14:03:18至14:06:13，当股票价格被封存至每日限额时，账户组继续按每日限额价格申报支付，共申请购买29笔，共计600.93万股。截至当日收盘，账户组未平仓日买入限额申报金额为5，748，600股，占整个市场未平仓日买入限额申报金额的51.73%。

7月12日14:29:13至14:32:34，当股票价格被封存至每日限额时，账户组继续按每日限额价格申报支付，共申请购买23笔，共计509.86万股。截至当日收盘，账户组未平仓日买入限额申报金额为3，936，300股，占整个市场未平仓日买入限额申报金额的49.14%。

3.虚假声明和撤回。一是虚开销售订单。7月15日09:51:19至09:52:36，账户组申请以24.09元的跌停板价格卖出13笔交易，共计361.91万股，占同期市场跌停板销售的68.24%。截至10:01:54，全市场未售出跌停板卖出615.31万股，其中账户组卖出344.1万股，占55.92%。从10:01:54到10:02:07，账户组取消了所有申请以跌停板价格卖出的344.1万股的卖出订单。截至10:02:07，整个市场的售价降至1054800股；从10:03:35到10:16:15，账户组申请了32笔交易，共3603100股，均已卖出。从14:06:52到14:07:04，账户组以24.09元的跌停板价格申请销售6批955，000股，占同期市场跌停板销售的44.14%。截至14:09:19，全市场未售股跌停板卖出365.03万股，其中账户组卖出95.5万股，占26.16%。从14:09:19到14:09:28，账户组取消了以上述跌停板价格售出的所有955，000股股票。截至14:09:28，整个市场的销售订单减少到1，270，100股。随后，从14:11:34到14:13:20，账户组申请了三笔27万股的限价买入，并立即主动将它们全部交易出去。期间，账户组跌停板买入量占市场跌停板买入量的37.06%，账户组买入量占市场交易量的36.93%。

第二，虚假申报买单。7月15日10:43:44，股票价格打开了跌停板；从10:44:22到10:46:49，账户组以24.09元到24.53元的价格申请了9批371.03万股。上述付款申报后，仓位为1-30，其中10:46:15，账户组申请40万股。申请后，职位是1，但付款是在10: 00。

从10:47:01到11:21:44，股价升至24.79元，账户组以24.18元的平均价格卖出236.96万股。期间，账户组于11:20:15以24.09元申请60万股，11:21:00取消订单。

在14:13:40，股票价格的每日极限打开了。14时14分33分，账户组以跌停板价格申请100万股，申请后位于6档；14:19:05，上述订单被提出购买1档，当交易即将发生时，账户组取消了订单。

从14:15:30到14:33:27，账户组卖出了714，600股，平均价格为24.12元。

4.实际控制账户之间的交易影响证券的交易价格。马永伟、林默山、冷谟泉、惠富山治第一集体资产管理计划等曹勇控制的账户在一天内有大量的“达夫股份”反向交易行为。7月6日，汇富山治第一集体资产管理计划账户与林谋一账户之间卖出约33万股，成交约598万元；7月7日，林谋一账户与吴某平账户之间卖出10万股，成交额约210万元；7月8日，账户与惠富第一集体资产管理计划账户、冷磨拳账户与惠富第一集体资产管理计划账户、冷磨拳账户与蒋默梅账户、郑账户与蒋默梅账户共交易261万股，成交额约为5798万元，约占当日成交额的11.66%；7月11日，黄默松账户与朱谋德账户、黄默松账户与宋谋英账户之间的交易量约为97万股，约为2210万元，约占日交易量的4.54%；7月12日，陈某账户和杨默海账户之间的交易量约为1.8万股，成交额约为43.6万元。

2016年7月5日至7月18日期间，账户组共购买达夫23，958，358股，交易金额537，656，245元，共出售23，958，436股，交易金额561，459，302元。2016年7月18日，账户组持有的“达夫股份”全部售出，扣除佣金及相关税费后，利润为22，888，498.40元。

在过去的三个月中，产品产率为260%

霍善军从私募网络上了解到，上海山治股权投资基金管理有限公司目前管理着27种产品。

从2016年7月5日至2016年7月18日，共有38个账户参与了“达夫股份”的交易，其中包括永肯山治恒祥一号基金、惠富山治一号集合资产管理计划等账户。这两种产品的性能图表如下:

山治恒祥一号基金业绩图表

图片来源:私募网络

汇富山治第一集体资产管理计划绩效图

图片来源:私募网络

其代表产品为山治一号和山治恒祥三号，自产品建成以来，产量分别为218.89%和208.00%。

山治恒祥三号成立于去年7月25日，自去年10月28日起的三个月内，其产品净值从1元涨到3.60元，同期收益率为260%，沪深300指数同期上涨约3%。

图片来源:私募网络

为什么产品产量这么高？

根据中国证监会网站披露的信息，2016年3月和4月，山治基金迁至马永伟位于上海东方金融广场1503号的营业场所，山治基金的日常运作基于马永伟的意见。马永伟一直有意收购山治基金。山治基金于2016年8月完成股权变更。变更后，曹勇持有5%的股份，而由马永伟介绍的齐民峰持有95%的股份，但齐民峰并未参与公司的运营。

根据霍山君产品的成立时间，2016年之前只有两个产品，即山治恒祥一号和山治三号。但只询问了山治恒祥一号的净值变化。去年1月底，它的净值约为0.65元，这表明它接近清算线。

2016年3月以后，山治基金陆续发行了20多种产品，这表明主要的贡献者可能是马永伟的团队。

但是，也有一些产品的自创产品不佳，如下所示:

图片来源:私募网络

火山君还从网格财富网站上查询了今年其产品的收益率。只有一些产品宣布了今年的产量，如下图所示:

根据公布的数据，今年的最高回报率为9.9%，最差回报率为-14.7%。

去年8月，在私募网络路演中，山治基金总经理兼基金经理曹勇表示，山治基金是一家阳光私募公司，专注于股票期货和手动+智能程序化交易。公司长期致力于期货股票和金融衍生品交易的研究，积累了大量的期货工具现期与期货相结合的套期保值交易、人工高频交易和定量套期保值组合交易的实践经验。交易风格与基本面和技术面相互印证，并在实际交易中做出大胆假设和仔细验证。团队所有成员紧密合作，从交易系统和套期保值组合配置的角度，将主观情绪和意外事件对收益不确定性的影响降至最低。从R&D决策到交易执行和风险控制，一个完整系统的交易体系已经建立。

根据当时的数据，曹勇是东北财经大学金融学学士，前策期货波段高频训练营创始人，211投资基金创始股东之一。曹勇先生进入金融投资领域已有多年。他从事经纪和私募工作，并投资于金融市场的许多工业资产。他在大型资本运营、高回报方面经验丰富，在市场分析和投资方面经验丰富。公司交易经验丰富，交易风格稳定，擅长短期交易，关注市场波动结构，对趋势起点和交易时机有很强的把握。

今晚，上海证券交易所表示，在市场监管方面，要重点识别、制止和打击证券异常交易，加大对异常交易的干预力度。对于异常交易特征明显的交易，我们将坚决采取书面警告、盘中停牌等干预措施，尽快“冻结”不当交易，防止负面影响蔓延。针对市场高度关注的某些主体的不正当行为，如大量使用账户、利用资本优势暴力抬高股价，然后“断崖”、“割韭菜”牟利等，应予以监管。

那么，在监管更加严格的情况下，去年创建神话的私募基金能否继续其辉煌业绩？我们将拭目以待！

来源：简阳新闻