中国华融董事长：特朗普赢大选 海外发债遭惊魂冲击

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“当时，我们计划发行30亿美元的债券。11月9日，(我)飞到香港亲自指挥大家发行债券。它预计会在11日回归，但我没想到特朗普会成为总统。市场剧烈波动，投资者没有下单，所以他们在观望。

“当时，我们计划发行30亿美元的债券。11月9日(我)飞往香港，亲自指挥大家在前线发行债券。它预计将在11日回归，但我并不认为特朗普会成为总统选举市场的一个剧烈波动。投资者不会下单，他们只是在观望。”

1月7日，在第21届中国资本市场论坛上，中国华融董事长赖讲述了2016年中国华融海外发债的惊心动魄的故事。

2016年11月9日，中国华融推出了一项30亿美元的债券发行计划，但意外遭遇了泰普兰赢得美国大选的黑天鹅事件。“资本市场、债券市场、黄金市场和货币市场...一切都发生得很激烈。波动直接影响国家，影响我们的债券发行。”赖肖敏说道。

据赖介绍，当天债券延期发行，投资银行专家建议:一是建议将债券发行规模从30亿元调整到15亿元；第二，它将推迟半个月，等待市场。

基于对中美经贸重要性的判断，以及对金融市场的经验和感受，最终做出了两个决定:一是坚定不移地发行30亿美元；第二，推迟一周发布，不要违背大趋势。

最后，2016年11月15日，中国华融资产管理有限公司(2799.9港元，简称中国华融)成功发行30亿美元债券，其中三年期10亿美元，五年期13.5亿美元，十年期6.5亿美元。超额认购了1.93倍，成为2016年亚洲(不包括日本)最大的美元优先债券发行

以下是赖讲话的摘录:

去年11月9日，国家发展和改革委员会批准了发行30亿美元债券的任务。那天恰好是11月9日(美国是11月8日)。打击全球黑天鹅的一个政治事件是，特朗普以270多票击败了希拉里·克林顿。从表面上看，这一事件是美国自己的事，但它充满了世界。当时，许多人并不期望特朗普当选总统。全球故事、汇率市场和黄金市场都经历了剧烈的波动。

当时，我们发行了30亿美元的债券。11月9日，(我)飞到香港亲自指挥大家发行债券。我本应在11月11日回来，但我没想到特朗普会成为总统。市场剧烈波动，投资者没有下单，所以他们在观望。

资本市场、债券市场、股票市场、黄金市场和货币市场都反映出对特朗普当选总统的各种疑虑。这些市场和房地产市场经历了剧烈的波动，这直接影响了国内市场和我国的债券发行。

后来，分析师告诉我们，我们仍然不能发送出去。我们从8: 00早餐会到10: 30听取了投资银行专家的分析:第一个30亿不能送出。建议修改后的计划只发送15亿美元。香港已经下了15亿美元的大订单。；第二，它将推迟半个月，等待市场。

我做了理性的分析。我觉得特朗普是美国人自己投票选出的总统，不管谁喜欢或不喜欢特朗普。他成为总统是既成事实。喜欢它的人应该接受它，不喜欢它的人也应该接受它。这是基本判断。

第二个判断是，中美经济对世界有很大影响。美国是世界上最大的经济体，贡献率为27%，中国的贡献率为25%。中美之间的贸易额已达5500亿美元，是世界上最大的贸易。最大的订单在中国和美国。一旦两国出现问题，肯定会给世界带来灾难性的后果。如果在中国和美国有一个喷嚏，世界将会感冒。如果中国和美国发烧了，他们应该吃药，不管是中国还是美国

第三个判断，基于我几十年的市场金融工作的经验和感受，可以判断，接下来的一周到十天一定是震荡止损的稳定反弹，一定是这样的。

后来，我得出结论，两害相权取其轻，两利相权取其大。我坚信华融证券将送出30亿元人民币，这来自华融证券的品牌和业绩。其次，讨论当前的形势，不要逆潮流而动。我同意推迟一周，到下周二，11月15日。

那天晚上，我指导团队讨论了第一期的数量、第二期的价格以及第三期的比例。因为这个订单太大，中国国有企业去年也是国际资本市场上最大的债券。特朗普上任后对我们影响很大。我对此非常重视，那天一直坐到三点钟。

截至周二(11月15日)晚上，投资者已经下了订单，价格达到了五年和十年来的最高点。我授权三年不超过3%，五年不超过4%，十年不超过5%。“3、4、5”，我要看看有多少人没有买，三年不超过2.95%，五年不超过3.95%，十年不超过4.95。83.87亿的订单增强了华融证券发行债券的信心。如此多的海外投资者对中国华融证券和促进中国经济持乐观态度。这是一个非常好的成功。那天，我问我是否愿意在星期三再等两天。我说过我不会等的。这是好是坏。经过三年的成功发行，10亿美元的票面利率在三年内为2.875，15.5亿美元在五年内为3.625%，6.5亿美元在十年内为4。

来源：简阳新闻